湖北省股權(quán)頂層設(shè)計(jì)、股權(quán)設(shè)計(jì)意義、分配等內(nèi)容如下,湖北省的企業(yè)單位可以了解一下,有什么疑問的歡迎致電咨詢。
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一、股權(quán)是什么權(quán)?
決策權(quán)、分紅權(quán)、知情權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買權(quán),異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、資產(chǎn)收益分配權(quán)等。
67%:絕對(duì)控制權(quán)
51%:相對(duì)控制權(quán)
34%:一票否決權(quán)
10%:提議臨時(shí)股東會(huì)議權(quán)
1%:代位訴訟權(quán)
二、什么是股權(quán)結(jié)構(gòu)?
股權(quán)是企業(yè)之本。股權(quán)結(jié)構(gòu)是指公司總股本中,不同性質(zhì)的出資所占的比例及其相互關(guān)系。股權(quán)結(jié)構(gòu)包含了股東人數(shù)和性質(zhì);出資的數(shù)額、方式和時(shí)間;各股東的出資比例、分配比例、股權(quán)比例以及股東協(xié)議對(duì)其相互關(guān)系的約定等。
不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)揮著不同的作用。股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅決定了權(quán)力關(guān)系、企業(yè)理想,還決定了公司戰(zhàn)略、組織流程、決策方式等,并最終影響了企業(yè)的績(jī)效,決定了企業(yè)的生死存亡。
三、為什么要設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)?
股權(quán)設(shè)計(jì)是對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和控制。成立和經(jīng)營(yíng)公司就如同蓋大樓需要設(shè)計(jì)圖紙一樣,企業(yè)做大做強(qiáng)也必須要有一張股權(quán)的設(shè)計(jì)“圖紙”。很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)失敗的原因就在于沒有股權(quán)設(shè)計(jì)的“圖紙”,或者是“圖紙”設(shè)計(jì)失當(dāng)而導(dǎo)致企業(yè)夭折。在知識(shí)開始雇傭資本的模式下,資本必須找到人才方能更有利于其價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。
股權(quán)設(shè)計(jì)是頂層設(shè)計(jì),是企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)最重要的商業(yè)模式。不合理的股權(quán)分配將成為阻礙企業(yè)發(fā)展最重要的因素。
1、明晰合伙人的權(quán),責(zé),利
親兄弟都要明算賬,所以合伙人之間的分工與回報(bào),在早期是一定要明確分配好的。合伙創(chuàng)業(yè)講究情懷沒錯(cuò),但最終也是要實(shí)現(xiàn)實(shí)際利益,怎么能夠體現(xiàn)你的利益和價(jià)值,很重要一點(diǎn)就是股權(quán)、股比。后者是你在這個(gè)項(xiàng)目中的作用,以及利益的重要體現(xiàn)。
2、有助于創(chuàng)業(yè)公司的穩(wěn)定
60%的公司因?yàn)楣蓹?quán)分配而出問題,最終因?yàn)楣蓹?quán)問題導(dǎo)致創(chuàng)始人間的矛盾不斷,從而影響企業(yè)的發(fā)展。
3、影響公司的控制權(quán)
一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的公司不可能有很多控制權(quán),只能有一個(gè)老大。比如真功夫,一會(huì)兒是蔡達(dá)標(biāo),一會(huì)兒又是潘宇海獨(dú)攬大權(quán),方針策略不同,對(duì)企業(yè)的發(fā)展勢(shì)必會(huì)有很大影響。如果他們的股比能形成一個(gè)核心的控制權(quán),爭(zhēng)議完全可以避免。
4、進(jìn)入資本市場(chǎng)的必要條件
理想狀態(tài)下,創(chuàng)業(yè)公司會(huì)經(jīng)歷五個(gè)階段:起始——天使投資——風(fēng)險(xiǎn)投資(通常不止一輪)——Pre-IPO融資——IPO。每一個(gè)階段都需要尋找新的投資人融資,也必然會(huì)被問到股權(quán)架構(gòu)分配問題。如果你的股權(quán)架構(gòu)是五五分,不會(huì)有資本方愿意進(jìn)來的。相信每個(gè)創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都有IPO這個(gè)目標(biāo),只要IPO,資本市場(chǎng)就一定要求你的股權(quán)結(jié)構(gòu)要明晰,合理。
四、股權(quán)如何分配?
1、看出資
創(chuàng)業(yè)初期,做任何事情都必須要有錢,有錢好辦事。如果空對(duì)空,事情是很難辦的,所以,啟動(dòng)資金非常珍貴。比如注冊(cè)一家公司要100萬,一個(gè)人出60萬,另一個(gè)人出40萬,自然就以出資比例劃分股權(quán),這是最簡(jiǎn)單最直接的方式,但目前已經(jīng)很少人用了。這種情況下,出資就顯得非常重要,打比方,做一個(gè)項(xiàng)目,需要500萬,我出200萬你出100萬,那我們的貢獻(xiàn)是不一樣的。假設(shè)我們資源差不多,我出200萬的話,可能占40%的股權(quán),同時(shí)可能又擔(dān)任其他的角色。
2、誰是老大
這是一個(gè)核心問題。一個(gè)團(tuán)隊(duì)總需要有人在Leadership和核心決策上拿最大的主意,也是犧牲最大的角色。他的股權(quán)在早期一定是最大的,而且必須是51%以上。配置股權(quán)的時(shí)候要有明顯的股權(quán)架構(gòu)梯次,作為老大才會(huì)有決定權(quán),創(chuàng)始人也有一定的話語權(quán)。
3、看合伙人的優(yōu)勢(shì)
創(chuàng)業(yè)過程中,無非就幾個(gè)資源:資金、專利、創(chuàng)意、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)、個(gè)人品牌。一定要充分評(píng)估在創(chuàng)業(yè)的不同階段——初創(chuàng),發(fā)展,成熟,出現(xiàn)的變化。誰做的事情最多,最重要,誰就拿得多。一定要知道在公司的發(fā)展中最重要的人是誰,這個(gè)人的股權(quán)一定相對(duì)多一點(diǎn)。比如公司是以產(chǎn)品為導(dǎo)向的,那產(chǎn)品合伙人一定要比技術(shù)合伙人占股比例大。如果公司事業(yè)做不起來,即使持有100%股票也是一張廢紙,沒有任何價(jià)值與意義。
4、要有明顯的股權(quán)架構(gòu)的梯次
相對(duì)合理的分配方法是有區(qū)間梯次的,創(chuàng)始人持股51%以上甚至是2/3,聯(lián)合創(chuàng)始人在20~30%,再預(yù)留10~15%的期權(quán)池。創(chuàng)始人肯定是老大,聯(lián)合創(chuàng)始人有一定的話語權(quán),期權(quán)池給員工做激勵(lì)。
5、預(yù)留合伙人期權(quán)池
比如邏輯思維是18和82分配,如果申音可以預(yù)留20~30%的期權(quán)池給羅振宇,雙方達(dá)成共識(shí),公司做到一定的高度,這20~30%就無償轉(zhuǎn)給羅振宇,不僅會(huì)讓他更有動(dòng)力工作,也顯得更有人情味,正所謂多勞者多得,而不是永遠(yuǎn)的18%。預(yù)留一定的期權(quán)池用來激勵(lì)合伙人。
五、企業(yè)做好股權(quán)頂層設(shè)計(jì)有以下五點(diǎn)好處
1、確保創(chuàng)始人的控制權(quán)不丟失。
隨著企業(yè)的發(fā)展,特別是經(jīng)過幾輪融資后,大股東的股權(quán)比例被稀釋,外部投資人或其他中小股東聯(lián)合起來,有可能奪走公司的控制權(quán)。
2、讓內(nèi)部的股權(quán)分配更合理。
創(chuàng)始人、投資人、合伙人的股權(quán)到底怎樣分配才合理?,F(xiàn)代企業(yè)的股權(quán)分配并不一定按出資比例多少來分配,而應(yīng)按股東對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)值大小來分配,先銀股后身股。
3、為引進(jìn)外部投資人及員工持股搭建持股平臺(tái)
企業(yè)的股東人數(shù)較多,給股東會(huì)的召開及公司章程的修改帶來諸多不便,缺少一個(gè)股東簽字,市場(chǎng)監(jiān)督部門將無法辦理登記手續(xù)。為避免更多的自然人直接持股,設(shè)計(jì)一個(gè)持股平臺(tái),有利于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及實(shí)際控制人對(duì)公司的掌控。讓公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變得簡(jiǎn)單明了。
4、為優(yōu)化財(cái)務(wù),合理避稅,提供通道。
根據(jù)政府的稅收優(yōu)惠政策,通過設(shè)立子公司、分公司、有限合伙企業(yè)等多種市場(chǎng)主體形式來達(dá)到籌化稅務(wù)、合理避稅的目的。
5、為上市掛牌打好基礎(chǔ),少走彎路。
我們經(jīng)常聽到有的企業(yè)因上市需要,對(duì)企業(yè)做一系列的股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,傷筋動(dòng)骨,損失很大。如一開始就按上市的路徑做好股權(quán)頂層設(shè)計(jì),可避免發(fā)展中出現(xiàn)的諸多因素影響到上市。
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